基本面:上周五,美股受数据刺激盘中上涨,但收盘时涨幅收窄,全周齐跌。全周纳指跌1.5%、标普跌1.4%、道指跌0.2%。美国10月非农新增就业骤降至1.2万,远逊预期,但此前美联储“当红票委”和拜登首席经济顾问都打过“预防针”。美国制造业PMI创15个月新低,价格指数大涨。欧美国债收益率两位数跃升。美债收益率周五V型反弹,10年期基债收益率升超9个基点至近四个月最高,美元转跌,抹去周内跌幅,黄金冲高回落,周线收阴。
具体数据上看,美国10月非农新增就业人数骤降至1.2万人,为2020年以来最低,远不及预期的10万人。失业率4.14%,较上月上行0.09个百分点。平均时薪同比涨4%,持平预期,前值从4%下修至3.9%。鉴于美联储沃勒、拜登首席经济顾问等高层此前已经对非农打了“预防针”,交易员对于降息的预期变动不大,继续预测下周降息25基点为“板上钉钉”。“新美联储通讯社”之表示,对于这份就业报告的分析可以“见仁见智”,大部分华尔街分析师认为,数据不佳主要由于10月的两场飓风及波音罢工导致,但也有分析师担忧就业市场的确在恶化之中;几乎所有分析师都认为,这份报告不会影响美联储本月降息25基点的预期。
不过,美国10月ISM制造业PMI指数降至46.5,创2023年7月以来的新低,不及预期的47.6,9月前值为47.2。就业指数连续第五个月低于荣枯线,物价支付指数单月大涨6.5个点,生产活动急剧下降,库存进一步回落。
华尔街机构一致看涨黄金。美银认为,黄金是最佳的对冲资产。高盛指出,自俄乌冲突爆发以来,全球央行对黄金的需求已增长了四倍。大摩认为,黄金ETF、央行和个人投资者在期货市场仓位对金价的影响力不断增加。花旗则指出,目前,包括公共和私人投资的整体黄金投资需求维持在历史高位,对黄金价格产生了上行压力。
黄金技术面:
日线图:
上周五,虽然晚间美国非农数据利多黄金,但由于市场已有“预防针”,最终黄金小幅上探后继续下挫,合并周六K线,日线收长上影阴线。整体形态上看,连续两日的回调动作,让黄金有构建短线头部的迹象,且非农利多也未能令黄金止跌回升,反而收在周中低点附近,预计在美联储结果公布前,金价或逐步回踩20EMA均线附近支撑,并保持在均线附近震荡。
小时图:
小时图上,上周五黄金一度震荡反弹,特别是晚间借数据利多反弹至60EMA位置,但最终承压回落,形成探底走势,且几乎收在最低点附近。形态上看,黄金短线压力较大,或形成震荡向下收敛走势,日内有新低动作,但幅度预计不会太大,但整体保持高点降低,低点降低的偏空走势。因此在操作上建议,先以逢高做空为主,博弈金价震荡下探。
操作建议:
2743附近轻仓做空,止损2750,目标2725
白银技术面:
日线图:
日线图上,上周五白银延续前一日的暴跌走势,继续震荡下探,合并周六K线,日线收长上影阴线,逐步向60EMA位置靠近。整体形态上看,白银形成双顶后直接下破20EMA均线,随后保持均线下方运行,有逐步下探60EMA均线的迹象,因此短线建议继续跟随调整走势,以逢高做空为主,博弈金价下探均线。
小时图:
小时图上,上周五白银日内节奏与黄金相似,但整体走势较黄金更弱。一方面反弹未能触及60EMA均线位置,另一方面下探时直接刷新调整新低。因此在短线形态上,白银更偏空头,预计在美国大学落地前,继续保持弱势震荡,且逐步下行收敛。在操作上,建议先以先以逢高做空为主。
操作建议:
32.65附近轻仓做空,止损32.80,目标32.00
日内需要重点关注的数据和事件 2024年11月04日 周一
数据:
16:50 法国10月制造业PMI终值
16:55 德国10月制造业PMI终值
17:00 欧元区10月制造业PMI终值
17:30 欧元区11月Sentix投资者信心指数
23:00 美国9月工厂订单月率