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黄金利率决议前大跌 非农能否反弹企稳

一、美联储缩表落地 一波未平又迎非农

 

非农数据即将在115日公布,本次非农在美联储利率决议后紧接着出炉,美联储本次会议的缩表落地,也促使金价再度跌至1758附近,虽有反弹,然市场仍然偏空,本次非农能否为金价多头提振,还是再度打压至新低,市场枕戈待旦。

 

日图中,金价11月初稍有反弹后,快速的从1796高点附近回落,美联储会议前夕一度跌破1760,随后反弹,日线仍然跌至20日均线下方徘徊。4H图中,金价跌至1758附近后快速反弹至1778,反弹动能比较强烈,不排除1758可能是本次空头下行的低点,且MA20均线由于快速的下行,角度并未能持续的扭转下行,若后市能回归MA20均线1780附近企稳,则是多头止跌企稳的重要信号,后市重点关注1760-1780区域的表现。

 

 

二、非农决战前夕 回顾重点情报

 

11011日,世界银行发布一份报告,报告显示,随着各国以大规模的财政、货币和金融刺激计划应对新冠疫情危机,2020年全球低收入国家的债务负担增加了12%,达到创纪录的8600亿美元。该行行长戴维·马尔帕斯表示,该报告显示低收入和中等收入国家面临的债务脆弱性急剧增加,并呼吁采取紧急措施帮助各国达到更可持续的债务水平。

 

21014日,美国总统拜登当地时间14日签署了短期提高联邦债务上限法案,将借款限额暂时提高至28.9万亿美元,将债务违约的最后期限推迟到12月。美国债务危机由此正式得到暂时缓解。债务上限是美国国会为联邦政府设定的为履行已产生的支付义务而举债的最高额度,触及这条“红线”,意味着美国财政部借款授权用尽。

 

31027日,世界黄金协会(WGC)表示,第三季度黄金需求下降至2020年第四季度以来的最低水平的831吨,低于去年同期的894.4吨和2019年第三季度的1084.9吨。数字显示出,随着新冠疫苗推广,全球经济增长复苏,交易所交易基金 (ETF) 黄金持仓流出,市场又将注意力转向利率上升,这将降低黄金的吸引力。但WGC表示珠宝商、中央银行和较小的散户投资者购买金条和金币的需求强劲,而传统实物黄金采购大户——印度等主要买家,四季度实物需求将会持续增强。

 

41028日,美国商务部公布的数据显示,受新冠疫情反弹、供应链瓶颈以及消费者支出减少等因素影响,美国经济增速明显放缓,三季度GDP增长率仅为2%。分析指出,数据凸显出前所未有的供应链压力正在抑制美国经济。由于生产商人手不足,并且缺乏必要的材料,导致其难以满足消费者的需求。服务企业也面临类似压力,并且还因新冠病毒德尔塔毒株的传播而雪上加霜。

 

5114日,美联储公布最新货币政策声明,宣布维持基准利率不变,同时表示,于11月晚些时候启动缩债计划,将每月资产购买规模减少150亿美元,与市场预期一致。在随后的新闻发布会上,美联储主席鲍威尔表示,宣布开始减少购债后,官员们在加息方面可能会保持耐心,但如果通胀形势发展到需采取行动,美联储也不会退缩。同时,鲍威尔强调,减码“并不意味着任何有关我们利率政策的直接信号”。他指出,按照这个速度,有望在2022年年中收官,但也可能会根据经济前景而加快或放缓。

 

 

三、黄金ETF连续减持 市场多空互现


 

根据美国商品期货交易委员会(CFTC)公布的数据,10月份的黄金ETF只出现二次增持情况,增持4.94吨。其余都是减持状态,10月份减持幅度达到12.83吨。此状态也符合黄金10月份多头迟迟难以突破金价1810关键关口,多头被压制,涨跌互现的震荡格局,后市突破关键压力或将迎来一波新的上涨趋势。

 

四、本次非农紧接利率决议后 能否金市带来新的动力




 


 

美国非农数据在20211月出现拐点,20207月至20211月非农公布值呈现下跌趋势。20211月后,非农数据呈现上涨走势,虽然不同月份幅度有所变化,但公布值均处于增加状态。本周即将公布的非农数据,预测值大于前值,表明市场对美国数据持乐观态度

 

五、数据汇集 预测非农

 

 

    25家大型投行预测显示,主要投行认为,经历了9月意外低迷的数据后,10月非农就业人口将大增,但投行之间的增幅预期差距较大。具体而言,美国10月季调后非农就业人口增幅料介于35-67.5万,失业率料介于6.7%-7%,平均时薪年率增幅料介于4.7%-5%。同时,机构预期均值为47.4万,小幅大于预测值45万。因此,机构的观点偏向于非农数据维稳,黄金若受此影响,将继续维持震荡。

 

四小时图中,黄金之前连续3次测试1810未能突破后,高位形成看跌吞没K线组合,在跌破关键上行趋势线和MA20均线后,引发一波空头走势。截止目前最低跌至1758附近止跌反弹,但仍徘徊在MA20均线下方运行,若本次非农金价未能跌破新低,二次试探再次上行突破1780,站稳均线,则后市将展开多头反弹趋势,若本次非农再度刷新1758低点,或将延续空头趋势,重点关注1758-1778区域表现。

 

若非农数据公布值大于预测值45万,数据利空黄金。黄金将跌破1760附近的支撑,从而加速下跌,看空至1720一线。

 

若非农数据公布值小于预测值45万,数据利多黄金。黄金将突破前高1796,形成单边上涨,看涨至1830附近。

 

若非农数据公布值等于预测值45万,数据对黄金影响较小。黄金继续维持震荡,1780—1760区间逢高做空,逢低做多。

 

【以上观点建议,仅供参考,不代表公司立场,据此交易风险自担。建议投资者朋友根据具体盘面来具体分析应对。】