基本面：昨日，12月美国“小非农”就业人口增幅约为市场预期的1.6倍，上周首次申请失业救济人数意外降至三个月低谷，显示劳动力市场仍强韧，强化美联储紧缩的预期。三大美股指早盘均曾跌超1%。美联储官员布拉德称利率接近限制性水平，未重申去年超级鹰派言论，美股指一度收窄半数跌幅。美元和美债收益率盘中拉升，2年期收益率升逾10个基点，远离两周低位，美元指数盘中重上105创近四周新高，布拉德讲话后升幅收窄。离岸人民币本周二度创四个月新高。黄金止住四日连创至少半年新高之势。

美国12月ADP就业人数增加23.5万人，远超预期的15万人以及前值12.7万人（修正值18.2万人）。虽然一些行业有所降温，但总体仍然强劲。值得注意的是，工资增速大跌，12月工人年薪同比增长7.3%，较11月薪资增速7.6%回落，回落速度为三年来之最。

其他就业数据方面，公司挑战者的数据显示，美国12月挑战者企业裁员人数同比增129.1%，远低于前值416.5%，环比降43%，远低于前值的增加127.03%。2022年科技公司日子不好过，全年裁员9.7万人，同比猛增649%。美国劳工部公布的上周国内首次申请失业救济人数环比减少2.1万，降至20.4万，创三个月来新低，向单周历史低位靠近，并未如市场预期持平前一周。

另外，美国12月Markit服务业和综合PMI均创2022年8月以来终值新低，也都连续六个月萎缩。美国制造业PMI已连续两个月下滑。美国12月综合PMI在大型经济体中垫底。糟糕的综合PMI数据，为该国四季度GDP蒙上阴霾。

美联储方面，圣路易斯联储主席布拉德表示，美国通胀仍然太高，但某些指标正在回落。利率已接近足够对经济有限制性的高水平。他讲话后，美股盘中跌幅显著收窄。同日，堪萨斯城联储主席乔治表示，为降低通胀，美联储应将政策利率提高到5%以上，并一直保持该水平，直到2024年都这样。亚特兰大联储主席博斯蒂克表示，美国通胀仍然非常高，尽管若干迹象表明美国物价回调，还有许多工作要做。

黄金技术面：

日线图：

昨日，受美国“小非农”数据超预期靓丽影响，黄金未能延续此前涨势，日线收几乎光头光脚的大阴线，将前日大阳线完全吞没，短线形态上对多头十分不利。不过，整体上看，昨日的下跌幅度虽然较大，但并未跌穿关键支撑位置，也未跌破支撑黄金涨势的20EMA均线，因此黄金多头仍有希望展开反扑。今日将公布美国非农数据，金价是重回涨势，还是正式开启回调，还要看非农数据给出明确方向。

小时图：

小时图上，昨日黄金在亚盘阶段小幅试探1860的压力未能突破，随后开始回调，在60EMA关键的日内支撑位置受数据影响快速下破，直接跌至1825附近，重回本周初开盘位置。短线形态上看，昨日的下跌动作打破了金价持续震荡上行的趋势，但关键支撑1825一线仍然有效，且今日将公布美国非农数据，预计在数据公布前，金价有对昨日下跌的修复机会，因此在数据公布前可考虑以轻仓逢低做多为主，带数据公布后再考虑做顺势跟随。

操作建议：

1830附近轻仓做多，止损1823，目标1845

白银技术面：

日线图：                                                                                                       

日线图上，昨日白银与黄金一样都出现了调整动作，日线收几乎光脚的大阴线，跌破20EMA关键支撑。整体形态上看，白银的上涨形态遭到破坏，或将开启日线级别调整走势，因此在操作方向上主要以逢高做空为主。不过考虑到今日公布非农，行情有一定修复的机会，因此今日在非农公布前仍有高抛低吸的机会。

小时图：

小时图上，昨日白银整体受均线压制，日内呈现震荡下行态势，最低跌至23.10附近才略有企稳。短线形态上看，白银的调整形态已展开，但日内有一定超卖和底背离迹象，在非农数据公布前有反弹修复的机会，因此在非农前不宜追空，可借机逢低做多博弈非农前的反弹走势，待非农数据公布后，在做顺势跟随。

操作建议：

23.20附近轻仓做多，止损23.05，目标23.77。

日内需要重点关注的数据和事件 2023年01月06日 周五

数据：

15:00  德国11月季调后制造业订单月率

15:00  德国11月实际零售销售年率

15:00  英国12月Halifax季调后房价指数月率

15:30  瑞士11月实际零售销售年率

18:00  欧元区12月CPI年率初值

18:00  欧元区12月CPI月率

18:00  欧元区12月工业景气指数

18:00  欧元区12月消费者信心指数终值

18:00  欧元区12月经济景气指数

18:00  欧元区11月零售销售月率

21:30  美国12月失业率

21:30  美国12月季调后非农就业人口(万人)

23:00  美国12月ISM非制造业PMI

23:00  美国11月工厂订单月率

23:00  美国12月纽约联储全球供应链压力指数（GSCPI）

事件：

次日00:15  2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克和欧洲央行首席经济学家连恩参加全美商业经济协会(NABE)主办的“全球经济展望”讨论。

次日00:15  美联储理事丽莎·库克参与有关通胀前景的小组讨论。

次日01:15  2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金发表讲话。

次日02:00  2025年FOMC票委、堪萨斯联储主席乔治就经济前景发表讲话。

次日04:30  2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克参加有关疫情大流行影响的讨论。

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